UpdateTime：2022/5/19 13:06:35

全球航運危機持續到 2022 年 4 月，美國集裝箱進(jìn)口量與 2021 年相比再創(chuàng )歷史新高。中國與 COVID 相關(guān)的停工繼續蔓延，但似乎并未對美國整體集裝箱進(jìn)口量產(chǎn)生影響。俄羅斯/烏克蘭沖突或通貨膨脹也沒(méi)有。笛卡爾正在跟蹤的物流指標 5 月更新繼續表明，2022 年剩余時(shí)間全球供應鏈表現會(huì )出現擁堵和挑戰。

4 月美國集裝箱進(jìn)口量延續創(chuàng )紀錄的月度趨勢。 4 月延續了 2022 年的強勁開(kāi)局，向美國進(jìn)口了 247 萬(wàn)個(gè)集裝箱，創(chuàng )下了另一個(gè)月度記錄（見(jiàn)圖 1）。集裝箱進(jìn)口量自 2022 年 3 月以來(lái)下降了 4%，但由于 4 月是復活節假期且該月縮短了一天，因此可以認為與 3 月進(jìn)口量持平。然而，與往年相比，2022 年 4 月的集裝箱進(jìn)口量較 2021 年 4 月增長(cháng) 4%，較 2019 年 4 月疫情前增長(cháng) 28%。

與 2022 年 3 月相比，4 月美國從中國進(jìn)口的集裝箱量下降了 2.4%，但比 2021 年 4 月增加了 0.8%。同樣，鑒于復活節假期，從中國進(jìn)口的集裝箱可以被認為與 3 月相當，而且 4 月的時(shí)間短了一天。來(lái)自越南、印度、中國臺灣、韓國和泰國的進(jìn)口量表現與中國相似。

偉大的西海岸向東海岸轉移的故事仍在繼續。 與 2022 年 3 月相比，2022 年 4 月西海岸和東海岸港口之間的貨運量再次發(fā)生變化。將 2022 年 4 月與 2022 年 3 月的前五個(gè)西海岸港口與前五個(gè)東海岸港口進(jìn)行比較表明，在進(jìn)口集裝箱總量中，東部增加了占總數的 45.4%，而西部占 41.2%，除西雅圖以外的所有西海岸港口加起來(lái)處理的集裝箱數量減少了 82,000 個(gè)。3 月份，東海岸的比例為 41.4%，西海岸的比例為 45.0%。同樣有趣的是過(guò)去 11 個(gè)月從前 10 名港口轉移的份額。2021 年 4 月，前 10 大港口占總吞吐量的 86.9%，但到 2022 年 4 月，這一比例僅為 86.5%。如圖 2 所示，比較五個(gè)月期間，除薩凡納外，所有西海岸頂級港口（橙色）的貨運量均有所下降，而東海岸所有頂級港口（藍色）均有所增加。

港口業(yè)績(jì)持續改善，但我們并未走出困境。 港口在 4 月份幾乎全面減少了延誤（見(jiàn)圖 3）。這是令人鼓舞的，因為美國集裝箱進(jìn)口量仍處于創(chuàng )紀錄水平；但是，每個(gè)主要港口仍有 10 天以上的延誤，只有一個(gè)小例外：長(cháng)灘（9.7 天）。

請記住，只要每月美國集裝箱進(jìn)口量超過(guò) 240 萬(wàn)標準箱，港口擁堵問(wèn)題就會(huì )持續存在，直到基礎設施發(fā)生變化。從 2021 年 4 月開(kāi)始，當美國每月的進(jìn)口量持續超過(guò) 240 萬(wàn)標準箱時(shí)，港口擁堵成為一個(gè)重大問(wèn)題。為了說(shuō)明這一點(diǎn)，2021 年的集裝箱進(jìn)口量比 2020 年高 18%，比 2019 年高 22%，因此到目前為止，2022 年高于 2021 年。如果沒(méi)有資本投資來(lái)提高港口的集裝箱處理能力，美國的基礎設施很難有效吸收這種持續的增長(cháng)。

等待中國出口的“過(guò)山車(chē)”。 正如廣泛報道的那樣，從 2022 年 2 月開(kāi)始，中國的“零新冠病毒”政策已經(jīng)封鎖了許多城市和港口。從 4 月美國集裝箱進(jìn)口數據中可以得出的一個(gè)結論是，盡管有這些封鎖措施，中國還是出口了很多一個(gè)月前到美國的運費（例如，2 月中旬至 3 月初）。我們仍在觀(guān)望封鎖是否以及何時(shí)影響美國整體集裝箱進(jìn)口貨運量。然而，這個(gè)時(shí)機可能開(kāi)始與海運旺季重合，人為地使下半年的港口擁堵情況更加嚴重。至少，它會(huì )使物流和庫存計劃變得更加復雜和充滿(mǎn)錯誤。

2022 年要注意什么 。進(jìn)口商和 LSP 心目中的一個(gè)大問(wèn)題是，2022 年進(jìn)口量何時(shí)或是否會(huì )下降。此外，一些重大的一次性事件可能會(huì )加劇全球貨物運輸的能力。以下是笛卡爾所關(guān)注的：

? 每月標準箱數量在 240 萬(wàn)至 260 萬(wàn)之間。這種持續的高水平將繼續給港口和內陸物流帶來(lái)壓力，直到基礎設施得到加強。4 月美國集裝箱進(jìn)口量仍然強勁，接近 250 萬(wàn)標準箱。 

? 港口等待時(shí)間。如果它們下降，則表明港口處理能力有所提高，或者對貨物和物流服務(wù)的需求正在下降。4 月份的等待時(shí)間再次減少，考慮到集裝箱進(jìn)口量持續高企，港口似乎更有效地運輸貨物。 

? 大流行的持續影響。新的變體正在全球供應鏈中掀起沖擊波。無(wú)論是中國城市全面封鎖、大量員工生病還是國家限制，資源缺乏都會(huì )限制供應鏈的恢復能力。中國的 COVID 封鎖在 4 月份有所擴大，但它們對整體進(jìn)口量的影響還有待觀(guān)察。 

? 主要經(jīng)濟指標，例如通貨膨脹率、每月 BLS 就業(yè)報告、FRED 庫存與銷(xiāo)售比率和 FRED 個(gè)人消費支出：耐用品。消費者購買(mǎi)行為從服務(wù)到商品的根本性變化發(fā)生在大流行初期，這是過(guò)去兩年美國集裝箱進(jìn)口量急劇增加的推動(dòng)力。5 月份的就業(yè)報告顯示了又一個(gè)月的穩健增長(cháng)。5 月初發(fā)布的最新 FRED 數據（但來(lái)自 3 月初）顯示它們與過(guò)去 12 個(gè)月以上的數據相對一致。

 ? ILWU 合同談判。談判可能很順利，或者他們可能會(huì )在 2022 年上半年甚至更長(cháng)時(shí)間將港口運營(yíng)和供應鏈顛倒過(guò)來(lái)。4 月份沒(méi)有變化，但工會(huì )的積極跡象表明，將從 5 月份開(kāi)始進(jìn)行認真的談判。

 ? 通貨膨脹和俄羅斯/烏克蘭沖突。通貨膨脹可能是減緩美國強勁經(jīng)濟的唯一途徑，最終有助于緩解全球物流能力相關(guān)問(wèn)題。5 月初，通脹略有下降，但仍居高不下，俄羅斯/烏克蘭沖突對燃料成本的影響仍在繼續。

四月又是一個(gè)記錄。 與 2021 年相比，4 月美國集裝箱進(jìn)口量再創(chuàng )新高；然而，中國的新冠疫情封鎖政策可能會(huì )擴大當今全球供應鏈的挑戰，并帶來(lái)更大的不確定性。該數據再次證實(shí)，供應鏈和物流運營(yíng)的壓力開(kāi)始解除還需要一段時(shí)間。笛卡爾將在未來(lái)幾個(gè)月繼續重點(diǎn)介紹主要的 Descartes Datamyne、美國政府和行業(yè)數據，以提供對全球航運危機的洞察。我們目前的觀(guān)點(diǎn)和建議基本沒(méi)有改變：

短期： 

? 評估通貨膨脹和俄羅斯/烏克蘭沖突對物流成本和產(chǎn)能限制的影響。確保主要貿易伙伴不在制裁名單上。 

? 運輸能力受限？合理化 SKU 以運送更高速度和利潤的貨物，以最大限度地提高盈利能力。

 ? 專(zhuān)注于保留您擁有的供應鏈資源，尤其是驅動(dòng)因素。“手中的鳥(niǎo)勝過(guò)灌木叢中的兩只”這句古老的格言在這里絕對適用。現在，增加旅行以減輕壓力并提高生活質(zhì)量以留住司機，這與增加工資一樣重要，甚至更重要。 

? 現在加快通過(guò)西海岸港口進(jìn)入的庫存或使用替代港口作為對沖即將到來(lái)的ILWU 合同談判的對沖。 ? 跟蹤 COVID 變種的傳播，以確定它們何時(shí)會(huì )影響供應鏈的關(guān)鍵部分。隨著(zhù) COVID 變種的浪潮涌來(lái)，它們在全球范圍內的傳播不均衡并造成干擾。使用《紐約時(shí)報》等跟蹤網(wǎng)站更好地了解它們的路徑和對全球供應鏈的影響。

近期： 

? 將貨物轉移到不那么擁擠的運輸通道，以提高供應鏈的速度和可靠性。總運輸時(shí)間很重要，但供應鏈的可預測性也很重要。評估進(jìn)入美國的替代運輸路線(xiàn)，包括通過(guò)北部和南部邊境以及內陸港口進(jìn)入。

長(cháng)期： 

? 評估供應商和工廠(chǎng)的位置密度，以減輕對可能發(fā)生沖突的全球貿易通道和地區的過(guò)度依賴(lài)。密度創(chuàng )造了規模經(jīng)濟，但也帶來(lái)了風(fēng)險，而大流行和隨后的物流能力危機凸顯了不利因素。沖突不會(huì )“一夜之間”發(fā)生，所以現在是解決這個(gè)潛在的業(yè)務(wù)中斷問(wèn)題的時(shí)候了。